银行为何“骨折价”甩卖个人不良贷款？

近年来，越来越多的银行在银登中心平台上转让个人不良贷款，价格低至数折甚至零点几折，引发广泛关注。2024年全年，个人不良贷款转让业务的未偿本息规模高达2861.9亿元，挂牌项目数更是超过1000单，较2021年大幅增长10倍以上。然而，与此同时，平均折扣率却从2021年的32.9%下降至2024年的7.3%，本金回收率更是从18.1%缩水至4.8%。这背后究竟隐藏着什么原因？

个人不良贷款转让：低价背后的风险与挑战

个人不良贷款催收难度大、回报率低是导致低价转让的主要原因。尤其信用贷款难以通过抵押品处理回收，加上“反催收”黑灰产的兴起，追债成本远超低价转让带来的损失。银行在处置不良资产时的定价，主要依据资产质量、处置时限等多重因素。欠款逾期时间过长、欠款人还款能力不足，或监管要求提高，都会导致低价转让。虽然“起拍价和资产总额相差较大”是常见现象，但市场化拍卖、转让、定价的模式，使得银行可以通过转让减轻资产质量包袱，获得现金收入，为银行经营发展提供动力。银行拍卖的资产包通常已做过充分的减值计提，转让后不会对当期营业利润产生负面影响，反而可能增加当期收益。

个人不良贷款率攀升：市场化处置是关键

银行加速出清个人不良贷款资产的背后，是个人贷款不良率的悄然攀升。2024年上半年，多家银行的个贷不良率均呈现上升趋势，股份制银行压力尤为突出。在2024年四季度银登中心挂牌的不良贷款转让业务中，个人不良贷款批量转让额达715.4亿元，其中大部分是个人消费贷款和信用卡透支。信用卡逾期总额持续增长，也加剧了银行的不良资产压力。受经济大环境影响，信用卡及个人经营性贷款违约率显著提升；部分银行在零售业务扩张中忽视风险控制，导致资产质量恶化。市场化转让个人不良贷款资产包，是化解不良率上涨的重要方式，受让方机构可以通过多元化方式提高回收效率。

警惕市场膨胀：个人不良贷款转让中的风险

随着个人不良贷款市场的快速增长，一些中介机构打着“协助解决个人债务问题”的旗号，进行虚假宣传、过度承诺甚至诈骗。债务人不仅没有减少债务，反而可能倒欠黑中介一笔债务。一些人还教唆债务人逃避债务，这些行为都属于“黑灰产”范畴。因此，在个人不良贷款转让市场快速发展的过程中，需要警惕市场膨胀催生的乱象，加强监管，保护债务人权益。